Finance d'entreprise - TEC116

Objectifs

Objectifs pédagogiques: UE 6 - FINANCE D’ENTREPRISE - Expliciter le caractère multidimensionnel du diagnostic d’entreprise. - Interpréter les documents de synthèse. - Identifier les destinataires du diagnostic financier d’entreprise. - Identifier les limites de l’information comptable. - Discuter de l’intérêt et des limites de l’information sectorielle. - Analyser le compte de résultat. - Déterminer les différents soldes intermédiaires de gestion. - Justifier les retraitements du tableau des soldes intermédiaires de gestion. - Commenter et interpréter les différents soldes intermédiaires de gestion. - Déterminer la capacité d’autofinancement selon les méthodes additive et soustractive. - Commenter et interpréter la capacité d’autofinancement. - Expliquer la logique fonctionnelle « emplois ressources ». - Différencier les différents cycles d'opérations (investissement, financement, exploitation). - Construire un bilan fonctionnel. - Calculer le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette. - Caractériser l’évolution dans le temps de la structure financière d’une entreprise - Différencier charges variables et charges fixes. - Calculer et distinguer la rentabilité économique de la rentabilité financière. - Mettre en évidence l’effet de levier. - Caractériser la problématique rentabilité-risque liée à l’endettement. - Analyser la rentabilité d’une activité ou d’une entreprise, dans une situation donnée. - Distinguer les ratios relatifs à l’activité générale et ceux relatifs à la structure financière. - Distinguer les ratios de stock et de flux, en niveau ou en taux de croissance. - Analyser les ratios de l’entreprise et les mettre en relation avec ceux du secteur. - Réaliser un diagnostic à partir d’un ensemble de ratios pertinents. - Identifier les limites d’une analyse basée uniquement sur les ratios. - Distinguer tableau de financement et tableau de flux de trésorerie. - Identifier le rôle de la trésorerie dans le risque de défaillance. - Construire le tableau de financement du Plan comptable général. - Construire un tableau de flux de trésorerie selon la méthode directe ou indirecte. - Justifier les retraitements des tableaux de flux. - Conduire un diagnostic à partir des tableaux de flux. - Conduire un diagnostic financier à partir de données financières. - Proposer une conclusion générale à un diagnostic financier - Distinguer valeur d’usage, valeur historique et valeur de marché. - Analyser l’influence du temps sur la valeur et appréhender le lien entre valeur et taux d’actualisation. - Calculer et interpréter un taux actuariel. - Déterminer le besoin en fonds de roulement d'exploitation normatif. - Analyser le besoin en fonds de roulement au vu des éléments variables (postes de stocks, de créances clients, de dettes fournisseurs et de TVA). - Proposer des recommandations en matière de gestion du besoin en fonds de roulement, dans une situation donnée ou prévisio

Programme

Partie 1. Le diagnostic financier des comptes sociaux
Partie 2. La politique d'investissement
Partie 3. La politique de financement
Partie 4. La trésorerie